资金运用战略

资金运用战略

资金运用战略，是指决定企业资金投放方向、投放规模，以提高资金运用效果的战略。其中，资金运用是指公司将筹体到的资金以各种手段投入到各种用途上。它关注的焦点是各类资产的合理配合，即资产结构问题。

为了在既定的筹资成本下达到投资回报的*大化，或在既定的投资回报下实现筹资成本的*小化，公司理财必须借助于一整套科学的管理方法和管理手段对公司资金来源和资金运用进行有效的管理，包括预测、计划、控制、分析和核算。

资金运用战略的内容

⑴资金运用战略的概念

是决定企业资金投放方向、投放规模，以提高资金运用效果的战略。资金运用是指投入财力以期在未来的时期内获得收益的行为。

⑵长期投资战略（固定资产投资和长期对外投资）

⑶短期投资战略（现金投资、短期对外投资、存货投资和应收账款投资）

⑷投资组合战略（长短期投资结构）

投资组合战略的影响因素：

盈利与风险、经营规模、产业性质。

资金运用战略的分类

1、长期投资战略是对有一定限度的资金来源在长期投放上规定其合理、有利和有效运用的战略。

2、短期投资战略是对企业资金在短期投放上，规定其合理、有利和有效运用的战略。

3、投资组合战略是指企业的投资中有多少资金应投于长期资产，多少资金应投于短期资产，两者应保持什么样的比例。

影响投资组合战略的因素主要有：盈利与风险、经营规模、产业性质。适当的投资组合战略可以使企业的资金得到充分的利用，同时又保持必要的灵活性，创造*佳的效果，降低企业的风险。

资金运用战略、资金投资战略和资金筹集战略的比较

资金运用战略、资金投资战略和资金筹集战略是三种不同的战略，其中，资金投资战略是指通过资金的组合及运用，确定*佳的投资方向和投资规模的策略。企业的投资是指企业对自己目前所持有的资金的一种运用，来源或是企业内部的积累，或是借贷，以用来购买实际资产或金融资产，或取得这些资产的使用权。企业投资作为企业实际资本形成的经济运行过程，同时也是资本或投资品的耗费过程。

资金筹集战略是指企业在总体战略的指导下，根据对企业内外部环境的分析和对未来趋势的预测，作出有关解决资金筹集目标、规模、结构和方式等问题的谋划。筹资既是一个公司成立的前提，又是公司发展的基础，其内容极为复杂，是任何企业都必须十分重视的问题。