证券公司短期融资券

证券公司短期融资券

证券公司短期融资券是指证券公司根据《证券公司短期融资券管理办法》以短期融资为目的，在银行间债券市场通过招标或簿记建档方式发行的，约定在一定期限内还本付息的金融债券。

短期融资券的期限*长不超过1年，证券公司自主确定每期短期融资券的期限。

证券公司短期融资券特点

①市场化定价，信用评级较高的企业融资成本低于同期贷款基准利率；

②募集资金可用于除固定资产投资和营业网点建设、股票二级市场投资、为客户证券交易提供融资、长期股权投资以外的其它用途，主要用于补充流动资金；

③证券公司短期融资券发行期限在91天以内，期限灵活、融资成本低、一次审批一年内可多次滚动发行。

证券公司发行短期融资券的条件

证券公司发行短期融资券应当具备以下条件：

（一）具有较强的流动性管理能力，流动性风险管理体系健全，能够有效识别、计量、监测和控制流动性风险，能以合理的成本及时满足流动性需求；

（二）资产负债结构合理，期限错配、交易对手集中度、债券质押比例等适度，近2年内风险控制指标持续符合监管要求；

（三）近6个月内流动性覆盖率持续高于行业平均水平；

（四）取得证监会关于发行短期融资券资格的认可；

（五）近2年内未因重大违法违规行为受到行*处罚；

（六）中国人民银行要求的其他条件。

短期融资券概述

短期融资券，指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。

产品要素：

（1）期限：1年以内；

（2）资金用途：补充营运资金、偿还金融机构借款；

（3）发行时间：第一、二、三类企业两年注册有效期额度内滚动自主发行，第四类企业一年以后需备案发行。发行前做重大事项排查，企业首次银行间市场发行挂网3天，后续发行挂网2天。

产品优势：

信用评级：应披露企业主体信用评级和当期融资券的债项评级。企业的主体信用级别低于发行注册时信用级别的，短期融资券发行注册自动失效；

融资灵活性高：采用注册制发行，企业自主安排融资时点与规模。