标的债券交割方

标的债券交割方

标的债券交割方，是指就某一适用实物结算方式的债券衍生产品交易而言，若该交易为债券远期交易，则为卖方；若该交易为其他类型的债券衍生产品交易，则为该交易的交易确认书中约定的有义务交割拟交付标的债券的交易一方。

标的债券交割方相关术语解释

1、标的债券

标的债券是指相关的债券衍生产品交易的交易确认书中约定并通过相应的债券代码、债券名称等方式标识为“标的债券”的合格债券。

2、买方和卖方

买方，就某一债券衍生产品交易而言，是指该交易的交易确认书中约定并以此定义冠名的交易一方。若该交易是债券远期交易，则买方是购买拟交付标的债券的交易一方。

卖方，就某一债券衍生产品交易而言，是指该交易的交易确认书中约定并以此定义冠名的交易一方。若该交易是债券远期交易，则卖方是出售拟交付标的债券的交易一方。

3、拟交付标的债券

拟交付标的债券，就某一适用实物结算方式的债券衍生产品交易而言，是指名义金额为券面总额的标的债券。

4、债券衍生产品交易

债券衍生产品交易是指交易双方在相关交易有效约定中指定为“债券衍生产品交易”，包括但不限于债券远期交易、债券期权交易。债券衍生产品交易（简称“交易”）具有如下特征：

（1）交易的基础资产为债券；

（2）交易的价值并非主要基于前述债券的信用风险；且

（3）交易的主要目的亦非为转移前述债券的信用风险。