营运资本配置比率

营运资本配置比率

营运资本配置比率是营运资本与流动资产的比率。营运资本配置比率越高，营运资本越多，企业的短期偿债能力越强。

营运资本配置比率的计算公式

营运资本配置比率的计算公式为：营运资本配置比率=营运资本÷流动资产

其中：

营运资本＝流动资产－流动负债

因此，计算公式也可以写成：营运资本配置比率＝（流动资产－流动负债）÷流动资产

将上式的分子分母都除以流动资产，则：营运资本配置比率＝1-（1÷流动比率）

营运资本的特点

营运资本的特点主要有四点，具体内容如下：

1.周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。

2.非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。

3.数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。

4.来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。

术语解释

营运资金，是企业流动资产和流动负债的总称。流动资产减去流动负债的余额称为净营运资金。营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理。

流动资产，是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。

流动负债，指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。

流动比率，是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。