有效集

有效集

有效集以期望代表收益，以对应的方差(或标准差)表示风险程度，也称效率前沿模型、有效边界。它位于机会集的顶部，从*小方差组合点起到*高期望报酬率点止。

有效集的曲线特点

有效集的曲线特点如下：

有效资产组合曲线是一个由特定投资组合构成的集合。

1、有效集是一条向右上方倾斜的曲线，它反映了“高收益、高风险”的原则;

2、有效集是一条向上凸的曲线;

3、有效集曲线上不可能有凹陷的地方。

无效集三种情况

无效集三种情况：

1、相同的标准差和较低的期望报酬率；

2、相同的期望报酬率和较高的标准差；

3、较低的期望报酬率和较高的标准差。

术语解释

标准差是一种表示分散程度的统计观念。标准差已广泛运用在股票以及共同基金投资风险的衡量上，主要是根据基金净值于一段时间内波动的情况计算而来的。

有效边界是在收益—风险约束条件下能够以*小的风险取得*大的收益的各种证券的集合。